Actualizo el blog, no lo puedo reprimir, estaba viendo el bonito HCH en el mini SP(13horas del Lunes), y por otro lado estaba viendo otra cosa, y me decia no va rebotar, lo tiene en contra, estan negociando a la baja. Cuanto autoengaño hay en el analisis tecnico

Pero bueno, ya se que esto no hace amigos precisamente, asi no seguire por este lado. Solo antualizar algunas graficas (tampoco me puedo reprimir), de cosas que no siguen el analisis tecnico, ni ellas a él.

El viernes, con vencimiento semanal, las cuentas (y no los cuentos) apuntaban para abajo, el volumen no fue grande pero si representativo,

El ratio P/C crecio en los subyacentes que miramos, en todos los casos (SPX,SPY y ES), no ha sido mucho pero si podemos esperar un cierta correccion, sobre todo si seguimos mirando las otros numeros.

Las opciones vendidas bajaron su volumen y las compradas crecieron, bueno esto no le doy mucha importancia pues puede ser consecuencia del vencimiento.

El mas interesante grafico que hago con las opciones, para mi, es el que sigue y que no siempre, pero muchas veces nos refreja el sentimiento de fondo del mercado, para el quiera verlo,

Bonito HCH, que de momento no funciona, ese es el problema , es tan bonito, se ve tan sugerente para ponerse largo, ya veremos pero de momento "yo no lo haria forastero", esto es mejor que el oeste.

Ultima actualizacion del blog, pongo las operaciones que cerre ayer y una que dejo para la semana que viene, que promete. Rentabilidad......

saludos

Unos dias sin actualizar el blog y con operaciones abiertas en varios casos, la mas gorda fue hecha en el dia 15 de Diciembre, les vi, les vi ..........como estaban poniendo largos, pero claro el timimg es lo importante, ademas de la direccion, tuve que gestionar las puts compradas con la limpieza de cortos que hicieron el dia 16, pero bueno se gano dinero, aunque duele mucho cuando ves como te sales y siguen subiendo y subiendo, duele, pero es peor el dolor de la perdida.

Por lo demas el mercado de opciones esta bastane parado con las vaciones la liquidez se cae, mantengo algunas posiciones pero no espero mucho de ellas hoy veremos que pasa, igual tenemos de rango dos puntos. Tengo unas pocas opciones en ODP, MTW, WEN y DRYS, ademas de una tonteria que hice en sp500, bueno es una muy pequeña tonteria pero bueno, me va costar dinero, seguramente el 100 % de lo apostado. Ahi va....

No pongo las graficas de opciones pues ademas de que creo que nadie las ve ni las entiende, con la liquidez que hay es mejor obviarlas.

Feliz solsticio de invierno

El dia de ayer fue raro raro, por una parte el comienzo de la sesion y hasta la mitad de ella fue un disparo alcista, eso si con mucha artilleria corta en opciones sobre todo en el SPX, pero como siempre subian los precios y las opciones se ponian muy cortos, dicen que fue por el petroleo, pero creo que hay otras razones, como es el rolo de posiciones al vencimiento marzo 2015.

Las opciones por tanto hoy son mas relativas, pues han incrementado la negocicion de marzo, pero vamos siguien dando informacion muy valiosa.

El volumen fue normal y si sumamos el rollo a marzo la cosa seria mejor.
El sesgo de nuevo a bajista, hoy hay vencimiento semanal, y habra que ver, pero se nota debilidad y casi todos los indicadores de opciones apuntan a eso, para el SUR.

Por otro lado, todo parece tan estraño, la estrategia de cobertura con opciones en el SP500, es la correcta con por ejemplo 3 opciones ligeramente ITM y 2 futuros, casi delta neutral, pero ya sabemos que los cambios de volatilidad nos afectan mucho, con lo que el momento para entrar es la clave, so como ayer, o como otros momentos de esta semana con tan poco actividad para mi, nos han dado.

Mirar las opciones seguirlas y ejecutar la estrategia es lo mejor que se puede hacer, y despues cuando se pueda entrar en opciones sobre acciones se haran mas cosas que con los scanner, ya al dente, estaran soltando operaciones con mayor o menor fujo, solo hay que hacer una cosa y es seguir a los grandes, por que son muy grandes, pero mucho.........

Las opciones dicen que rebotamos, todo lo predice.

Datos variopintos, cierran el hueco que abrieron el lunes y las lecturas de las opciones son en general y levemente bajistas.

Putas ganas tengo de escribir el blog hoy, despues de lo de ayer, no poder operar viendo lo que venia, se que es dificil pero llevaban tres dias comprando puts y vendiendo calls, y a mi se me jode el ordenador ......no se ni para que escribo.

En fin la negocicion de ayer bajo en volumen, supongo que netearon con subyacente, y las posiciones en opciones nos reflejan posiciones alcistas en todos los indicadores, ventas de puts ganaron, y muchas serian de cierre, el grafico neto nos da una lectura ambigua,

No tengo ganas de seguir podria decir mucha cosas, pero al final si no hago nada para nada sirve.

Me cago es la ostia y mucho mas, ...........pero la culpa es mia por gilipollas.

Hoy es un dia importante para mi,y por ende los mios,  no por el tema tan manido y falso como la constitucion; es por evolucion en la percepcion y en "que mirar" , a lo que tengo que agradecer a Josan trader, esos grandes aporte y ese gran acercamiento a la verdad que en nada (libros) ni nadie he encontrado.

Tambien voy ha privatizar el blog, pues esto vale mucho y no es para todos, al fin y al cabo competimos en el mercado y cuan entras en algu trade extrecho estamos con los dedos contados, lo sabemos y asi lo tengo que hacer.

Pongo un twit que le mande ayer a Josan, justo en el momento que maracaban un maximo, tambien hubo mas señales que mas tarde vermos con las opciones y las acciones.

Es fundamental hacerse buenas preguntas, para tener un acercamiento a la verdad, que nos liberara.

En cuanto a la negociacion de opciones estuvo muy animada con volumen  y alguna buena oportunidad.Como vemos el ratio P/C subio y el vomuen tambien.la situacion es clara, bajista, aunque hay que considerar que era vencimiento. Mas en detalle ganan puts compradas y calls vendidas, con caridad meridiana, debemoes esperar bajadas.

Pues el dia fue de ida y vuelta como propusimos, con declaracion del Jefe incluidas, y parece que mas dinero para la banca en Enero.
La foto de colores de los indices no es muy halagüeña para los alcistas, aunque las opciones dice otra cosa.

El ratio PC ha bajado (ganan alcistas), con una pequeña distorcion del SPX, pero le damos poca importancia pues es ese subyacente las inmensa mayoria de la negociacion de opciones se hace entre la horquilla, con lo que no es tenida en cuenta en nuestros analisis.

En resumen el volumen de las opciones crecio, aunque no mucho, en el SPX (el mas importante) bajo.
Los alcistas ganan la propuesta a futuro, en mas detalle las compradas ganan a las vendidas.Podemos concluir con la palabra neutralidad, han cargado mas compras tanto de puts como calls, porque hoy es un dia que puede moverse por las noticias de 14:30. En el grafico resumen se ve claro,

¿cual es la diferencia entre entrar 1º largos/cortos en opciones y 2º cubrirse con futuros/stock? o viceversa

Bien pues esta claro que es dificil seguirles el rastro, sobre todo cuando los volumenes esta bajos y la lateralidad reina, la volatilidad intradia es muy baja y esto hace que todo se complique, bueno todo menos la venta de opciones que para ella es el reino del "hacer sin hacer".

 Los colores estan merclados, pero ayer  segui especialmente el mercado de acciones intradia, y la neogacion de opciones, y la verdad que vi muy poco movimiento, parecia agosto, los scanner de mercado no se momian, muy pocos posicionamientos en general, alguna cosa salio con fuerza como no, pero poca cosa para estar en maximos historicos.

¿Que nos dicen las opciones? Pues la negociacion fue muy pequeña, y creo que la mayoria se concentro en "las colas" del mercado, tambien informan de operacion con retraso y los datos los he pasado a excel ahora, por lo que puede parece que hubo mas chicha, pero la verdad fue soporifera. La unica señal aceptable basada en opciones y precio se dio a las 17:10.
El Ratio P/C volvio a bajar, las ventas de opciones fueron mas que las comprada, con creces, lo que nos da un rango lateral como perpectiva, mas concretamente la venta de puts es la ganan a todos. En las compras de opciones ganan las campras de calls, eso si muy ITM, lo que nos puede dar pistas de que con coberturas, para que muchos siguan cortos y no pierdan mucho.

El volumen, como he dicho, no subio mucho, sobre todo el ES, que es el que mas siguo en intradia, pues parece el mas sincero, aunque siempre la negociacio que queda en medio de horquilla no se contabiliza en nuestra mirada, (siempre y cuando no sea grande y representativa).

En el grafico resumen se aprecia lo ya comentado en los parciales, ganan puts vendidas y calls compradas, y el neto entre las dos visiones de mercado apuntan a un nuevo maximo,

En cuanto a hoy, habla Dragi y hay decision de tipos para europa, visto los visto en america, voto por barrer el mercado para arriba y para abajo para dejarlo igual, hasta que el "amigo" americano haga algo.

Pues acertamos el pronostico de ayer, han ido a cerrar el hueco del lunes y hoy ya veremos.
 Y para hoy el volumen de ayer hizo nuevos mininos en la contratacion de opciones. El ratio PC sube en los indices estudiados, pero muy ligeramente, las opciones vendidas suben respecto a las compradas, lo que nos arrojaria un mercado lateral, con sesgo bajista pues las calls vendidas superan al resto, aunque tambien las calls comprada, (son protectoras mas que especulativas( ITM y OTM)).

 Este grafico quizas es el mas dificil de interpretar, pero vemos como ganan ventas de calls, ganan compras de calls, respecto a sus opuestas, y el neto nos arroja un dato lateral que sumado al poco volumen no habria que ponderarlo en demasia hacia ningun lado, norte o sur.

Habra que estar atentos a los datos, volumenes y precios intradia pues ahi es donde se hara la decantacion. Hay bastantes datos en lo que queda de semana, con lo que pueden hacer cualquier cosas, antes de prepara el fin de año.

Siempre he pensado que aqui hay que pensar como el ladron, como queda tiempo aun para el vencimento de opciones (trimestrales) del 19 de diciembre y tenemos tiempo (mas de dos semanas), yo lo tiraria a zona de susto para cerrar el año arriba, pero claro como y cuando y con que cadencia hacerlo solo unos pocos lo sabran.

Por ultimo el garfico de colores, que poco nos dice, la espada de damocles es apple y microsof, quizas sean la mecha bajista a corto.

La verdad es que lo hacen muy bien, demasiado bien, lo digo por que hoy hemos tenido menos volumen que el viernes, y eso que el viernes era un dia de poca monta, si claro pero ellos lo aprovecharon bien, muy bien, han abierto con hueco y no lo han cerrado, en honor a todos los que dicen que los huecos se cierran, menudo sistema..........tienen y venden bien vendido y decorado (algunos).

El volumen de las opciones ha sido pequeño, casi en minimos, salvo en el SPY.

En cuanto al ratio P/C ha bajado, salvo cosas raras esta noche y mañana creo que estan cerrando cortos.

 

En resumen los alcistas suben con cierto impetu y las opciones vendidas suben, con respecto a las compradas, aunque tambien ayuda ver que las calls compradas superar las puts compradas, el resumen en este grafico.

Hoy se ve casi todo rojo, aunque repito, me parece una caza de cortos, ya lo veremos

Dia especial para el petroleo y la plata, los ratios P/C asi lo anunciaban como lo dije en TWR, pero no quiero hablar demasiado que luego la gente pregunta mucho y es un jaleo.....

Tambien he hecho un pequeño excel para seguir los ratios de lo metales. con datos del sabado, teniendo en cuenta las elecciones de Suiza sobre la repatriacion de Oro y otras medidas.

Pues parecia un dia entre medio fiesta y de transicion, pero la negociacion estuvo bastante animada desde el principio, y a pesar de lo reducido del horario.

La verdad que lo hacen muy bien, es muy dificil controlar el "timing", y es que estamos hablando de tal cantidad de dinero que no puede moverse rapido cuando viene un giro, hay que cargarse de paciencia, paciencia y mas paciencia. El indice abrio con hueco a la baja y lentamente para distribuir bien lo cerraron, dos veces y fueron un poco mas alla, para a las 17:40 empezaron a bajar el indice, aunque hasta esa hora los opciones reflejaban  el posicionamiento bajista, en todo los subyacentes (SPX, ES,SPY), cuanto mas subia mas crecia el ratio P/C, y mas puts compraban, creo que han hecho un techo a corto plazo, con mucho cuidado por que el rally de Navidad esta a la vuelta de la esquina.

Vuelvo a insistir que la nueva herramienta de IB, donde vemos la negociacion de opciones con estrategias complejas es muy revelador, sobre todo las que tienen mas volumen son muy clarificadoras.

El SPY especialmente fue muy claro en su negociaon, cosa rara pues es susbceptible de ejecutar ordenes grandes que desvirtua el ratio P/C, la mayoria de  las puts que vemos en el grafico fueron compras,en cuanto a las ordenes gordas me refiero, fue claro y bello ver como lo hacen de bien. Vean.

Los graficos de Excel muestran que claramente el posiconamiento bajista, con el deficit del volumen, pero es normal con el recorte de 3 horas a la negociacion.

Nota de especial mencion tiene hoy el oro y la plata, ayer cayeron con fuerza, seguramente por el referendum que hace Suiza sobre la referencia de su divisa a los metales, las opciones decian otra cosa, veremos que pasa....P/C de la plata 0.17, oro 0,7, de los contratos grandes, esto es dato muy alcista.
Tambien la caida del petroleo es historica, no encuentra suelo y las opciones no hablan de suelo de momento.

Os dejo el grafico de largo plazo del petroleo, posible suelo en 56$, y si no aguanta al 42$, ya veremos solo son proyecciones no negociaciones.

Los indices en colores, como vemos el Russell gana en la caida.

En fin espero caidas, pero no creo que llegue la sangre al rio, al menos hasta Enero, dia a dia.